Mark Higgins, Co-fondateur de Beacon, partage son point de vue sur les défis de l’externalisation de la technologie bancaire interne et comment les surmonter.
Il y a eu pas mal d’histoires au cours des dernières années sur Goldman Sachs et JP Morgan donnant accès à leurs puissantes plates-formes internes – SecDB et Athena, respectivement – à leurs clients.
Chez Beacon, nous saluons cette tendance passionnante de l’industrie consistant à autonomiser les développeurs quantitatifs. Nous savons également à quel point il est difficile d’ouvrir des plates-formes internes, car mon cofondateur Kirat Singh et moi les avons conçues, construites et utilisées pendant seize ans avant de lancer Beacon.
Les récentes mesures prises par Goldman et JP Morgan pour ouvrir l’accès aux API à certaines de leurs données et analyses ajouteront certainement de la valeur à leurs clients. Mais il y a deux limites principales : les clients doivent exécuter des analyses sur l’infrastructure de la banque, et non sur la leur; et les clients ne peuvent accéder qu’aux applications, pas à la plate-forme de développement interne de la banque.
Nous avons fondé Beacon en 2014 pour construire la plate-forme de nouvelle génération qui résout ces deux problèmes. Beacon a été conçu dès le début pour faciliter la rotation de bacs à sable séparés en toute sécurité pour les clients. Et une licence Beacon est fournie avec la plate-forme de développement full stack qui alimente nos applications.
Cet article donne un aperçu de ce que font réellement les banques et présente Beacon comme un moyen alternatif d’externaliser la technologie interne.
Que font réellement les Banques ?
C’est une période passionnante d’être un client de banque! Les services standard des concessionnaires tels que la tenue de marché et l’exécution algorithmique sont de plus en plus banalisés, et chaque concessionnaire essaie de trouver des moyens d’attirer des clients et de les garder dans sa franchise. Une approche consiste à donner aux clients les outils puissants que les concessionnaires utilisent en interne.
Par exemple, le site Web de Goldman est un site Web où les clients peuvent accéder aux données de marché, aux informations de portefeuille, à la recherche et à certaines des analyses internes implémentées dans SecDB. Les clients utilisent des applications Web qui exécutent finalement leurs calculs sur des serveurs au sein de Goldman exécutant SecDB. Goldman a également récemment ouvert des logiciels autour de l’accès API à ces mêmes services.
JPMorgan fait une chose similaire avec Athena, en laissant les clients dépositaires exécuter les analyses d’Athena sur leurs portefeuilles pour leur fournir des informations avancées sur les risques et les prix.
Une distinction importante, cependant, est que ni Goldman ni JPMorgan ne donnent à leurs clients les outils de développement réels qu’ils utilisent en interne – uniquement des applications pour utilisateurs finaux. Cela signifie que les clients doivent donner leurs données aux banques pour effectuer ces calculs.
Donner leurs outils de développement, comme il s’avère, est assez difficile pour eux, car SecDB et Athena (ainsi que Quartz de Bank of America, une autre plate-forme similaire) sont des logiciels internes monolithiques, et faire tourner des bacs à sable séparés en toute sécurité est quelque chose qu’ils n’ont tout simplement pas été conçus pour faire. Cette décision de conception a été précoce et profonde et est très difficile à changer. La prise en charge de nombreux environnements sandbox spécifiques au client est trop coûteuse pour être commerciale.
Goldman et JP Morgan ne vendront donc pas de sitôt des outils de développement, mais leurs clients bénéficieront toujours de nombreuses analyses avancées alimentées par ces plates-formes. Ces clients ne pourront tout simplement pas exécuter ces analyses sur des données qu’ils ne sont pas à l’aise de partager avec leur banque. Et ils ne pourront pas étendre ces applications au-delà d’une personnalisation au niveau de l’API.
En conséquence, les clients ne profiteront pas des avantages des plateformes de développement de Goldman et JP Morgan.
J’ai écrit un article sur l’histoire, les composants et les avantages de ces plateformes “innovation d’entreprise / quant institutionnel”. Leur véritable sauce secrète est leur capacité à permettre un modèle organisationnel à la fois contrôlé et efficace commercialement. Dans ce modèle de “stratège”, les quants et les développeurs avertis des affaires disposent d’une plate-forme de développement complète afin qu’ils puissent créer et déployer rapidement des applications pour les utilisateurs professionnels.
Existe-t-Il Un Autre Moyen?
Revenons aux deux principales limitations auxquelles les banques et leurs clients sont confrontés avec l’externalisation de la technologie interne: les calculs sont hébergés à la banque, les clients doivent donc céder leurs données à la banque; et les équipes de développeurs clients n’ont pas accès à la véritable sauce secrète, qui est la plate-forme de développeurs.
Voici comment Beacon résout ces deux problèmes.
Beacon a été conçu dès le début pour faciliter la création de bacs à sable séparés en toute sécurité pour les clients, avec cloud compute comme couche d’infrastructure intégrée. Ce choix de conception signifie que, plutôt que d’être lié à l’infrastructure de la banque, les clients peuvent obtenir leur propre instance de Beacon et garder leurs données privées. Par exemple, si une banque souhaite exposer une application d’analyse dans l’instance de balise d’un client, le client peut exécuter ces analyses sur toutes ses données internes dans un environnement sécurisé et entièrement séparé auquel la banque ne peut pas accéder.
La plate-forme de Beacon comprend également une implémentation moderne de tous les composants de la plate-forme technologique d’entreprise, basée autant que possible sur des composants open source. L’astuce consiste à les assembler de la bonne manière pour fournir une plate–forme intégrée qui peut permettre ce modèle organisationnel stratège – et débloquer un nouveau niveau de productivité des équipes de développeurs commerciaux. Avec Beacon, nous avons fait le travail acharné pour que nos clients n’aient pas à le faire : une licence Beacon est livrée avec une plate-forme de développement complète et une infrastructure de bac à sable sécurisée, ainsi qu’une suite intégrée d’applications métier.
Nous sommes ravis d’offrir notre plate-forme à nos clients du côté de la vente et de l’achat à un moment où l’industrie adopte l’innovation et renforce les développeurs quantitatifs.