Il co-fondatore di Beacon Mark Higgins condivide le sue opinioni sulle sfide dell’esternalizzazione della tecnologia bancaria interna e su come superarle.
Ci sono state alcune storie negli ultimi anni su Goldman Sachs e JP Morgan che hanno dato accesso alle loro potenti piattaforme interne-SecDB e Athena, rispettivamente – ai loro clienti.
Noi di Beacon accogliamo con favore questa entusiasmante tendenza del settore di potenziare gli sviluppatori quantitativi. Sappiamo anche quanto sia difficile aprire piattaforme interne perché il mio co-fondatore Kirat Singh e io li abbiamo progettati, costruiti e usati per sedici anni prima di lanciare Beacon.
I recenti passi di Goldman e JP Morgan verso l’apertura dell’accesso API ad alcuni dei loro dati e analisi aggiungeranno sicuramente valore ai loro clienti. Ma ci sono due limitazioni chiave: i clienti devono eseguire analisi sull’infrastruttura della banca, non sulla propria; e i clienti possono accedere solo alle applicazioni, non alla piattaforma di sviluppo interna della banca.
Abbiamo fondato Beacon nel 2014 per costruire la piattaforma di nuova generazione che risolve entrambi questi problemi. Beacon è stato progettato fin dall’inizio per rendere più facile far girare sandbox segregati in modo sicuro per i clienti. E una licenza Beacon viene fornito con la piattaforma di sviluppo full stack che alimenta le nostre applicazioni.
Questo articolo offre una sbirciatina sotto il cofano di ciò che le banche stanno realmente facendo – e introduce Beacon come un modo alternativo per esternalizzare la tecnologia in-house.
Cosa stanno realmente facendo le banche?
È un momento emozionante per essere un cliente della banca! I servizi di dealer standard come il market making e l’esecuzione algoritmica stanno diventando sempre più mercificati e ogni dealer sta cercando di capire come attirare i clienti e tenerli nel loro franchising. Un approccio è quello di dare ai clienti i potenti strumenti che i concessionari utilizzano internamente.
Ad esempio, Goldman’s Marquee è un sito Web in cui i clienti possono accedere ai dati di mercato, alle informazioni sul portafoglio, alla ricerca e ad alcune delle analisi interne implementate in SecDB. I clienti utilizzano applicazioni web che alla fine eseguono i loro calcoli su server all’interno di Goldman che eseguono SecDB. Goldman ha anche recentemente open-sourced software in tutto l’accesso API a quegli stessi servizi.
JPMorgan sta facendo una cosa simile con Athena, lasciando che i clienti di custody eseguano le analisi di Athena sui loro portafogli per fornire loro informazioni avanzate sul rischio e sui prezzi.
Una distinzione importante, tuttavia, è che né Goldman né JPMorgan stanno dando ai loro clienti gli strumenti di sviluppo effettivi che usano internamente – solo le applicazioni dell’utente finale. Ciò significa che i clienti devono fornire i loro dati alle banche per eseguire tali calcoli.
Distribuire i loro strumenti di sviluppo, a quanto pare, è abbastanza difficile per loro, perché SecDB e Athena (così come Bank of America’s Quartz, un’altra piattaforma simile) sono software monolitici in-house, e girare sandbox segregate in modo sicuro è qualcosa che non sono stati progettati per fare. Quella decisione di progettazione è stata precoce e profonda ed è molto difficile da cambiare. Sostenere un sacco di ambienti sandbox specifici del cliente è troppo costoso per essere commerciale.
Quindi Goldman e JP Morgan non venderanno strumenti per sviluppatori in qualunque momento, ma i loro clienti riceveranno comunque molte analisi avanzate basate su tali piattaforme. Quei clienti non saranno in grado di eseguire tali analisi sui dati che non sono a loro agio nella condivisione con la loro banca. E non saranno in grado di estendere queste applicazioni oltre alcune personalizzazioni a livello di API.
Di conseguenza, i clienti perderanno i vantaggi delle piattaforme di sviluppo di Goldman e JP Morgan.
Ho scritto un post sulla storia, i componenti e i vantaggi di queste piattaforme “enterprise innovation/institutional quant”. La loro vera salsa segreta è la loro capacità di abilitare un modello organizzativo controllato e commercialmente efficace. In questo modello di “strategist”, quants e sviluppatori esperti di business hanno una piattaforma di sviluppo full stack in modo che possano creare e distribuire rapidamente applicazioni agli utenti aziendali.
C’è un altro modo?
Torniamo ai due limiti chiave che le banche e i loro clienti affrontano con l’esternalizzazione della tecnologia interna: i calcoli sono ospitati in banca, quindi i clienti devono rinunciare ai loro dati alla banca; e i team di sviluppatori clienti non hanno accesso alla vera salsa segreta, che è la piattaforma di sviluppo.
Ecco come Beacon risolve entrambi questi problemi.
Beacon è stato progettato fin dall’inizio per semplificare la gestione di sandbox segregate in modo sicuro per i clienti, con cloud compute come livello di infrastruttura integrato. Questa scelta di progettazione significa che, piuttosto che essere legati all’infrastruttura della banca, i clienti possono ottenere la propria istanza di Beacon e mantenere i propri dati privati. Ad esempio, se una banca desidera esporre un’applicazione di analisi nell’istanza Beacon di un client, il client può eseguire tali analisi su tutti i dati interni in un ambiente sicuro e completamente segregato a cui la banca non può accedere.
La piattaforma di Beacon include anche una moderna implementazione di tutti i componenti della piattaforma tecnologica aziendale, basata il più possibile su componenti open source. Il trucco è cucirli insieme nel modo giusto per fornire una piattaforma integrata in grado di abilitare quel modello organizzativo stratega e sbloccare un nuovo livello di produttività dai team di sviluppatori commerciali. Con Beacon, abbiamo fatto il duro lavoro in modo che i nostri clienti non debbano: una licenza Beacon viene fornita con una piattaforma di sviluppo full stack e un’infrastruttura sandbox sicura, oltre a una suite integrata di applicazioni aziendali.
Siamo entusiasti di offrire la nostra piattaforma ai clienti in tutto il sell-side e buy-side in un momento in cui il settore sta abbracciando l’innovazione e responsabilizzando gli sviluppatori quantitativi.